今日,重庆登康口腔护理用品股份有限公司(简称:登康口腔,001328.SZ)在深交所主板上市。截至今日收盘,登康口腔报56.64元,涨幅173.89%,成交额15.95亿元,振幅116.10%,换手率77.10%,总市值97.52亿元。
登康口腔主要从事口腔护理用品的研发、生产与销售。
(资料图片仅供参考)
公司控股股东为轻纺集团,实际控制人为重庆市国资委。截至招股说明书签署日,轻纺集团直接持有公司10,301.23万股股份,占公司本次发行前总股本的79.77%,为公司的控股股东;重庆市国资委通过控制轻纺集团间接控制公司79.77%的股份,为公司的实际控制人。
2023年3月13日,登康口腔首发过会。上市委会议现场问询的主要问题:
经销模式及销售费用问题。根据发行人申报材料,发行人销售以经销模式为主,报告期各期发行人计提的商业折扣和促销支持金额较大。报告期各期发行人销售费用率较高,其中促销费用逐年增长。
请发行人:1、结合产品销售定价政策、返利政策,说明销售返利是否与营业收入匹配,是否存在利用返利政策调节收入的情形;2、结合业务模式、促销费用确定依据、营业收入增长情况,说明促销费用逐年增长的原因及合理性。同时,请保荐人发表明确意见。
登康口腔本次在深交所主板公开发行股份为4,304.35万股,占本次发行后总股本的比例为25%,本次发行全部为发行新股,不涉及公司股东公开发售股份,发行价格为20.68元/股,保荐机构(主承销商)为中信建投证券股份有限公司,保荐代表人为邓必银、严延。
登康口腔本次发行募集资金总额为89,013.96万元,扣除不含税发行费用后募集资金净额为82,581.45万元。
登康口腔最终募集资金净额比原计划多16581.45万元。登康口腔2023年3月31日发布的招股说明书显示,公司拟募集资金66,000.00万元,用于智能制造升级建设项目、全渠道营销网络升级及品牌推广建设项目、口腔健康研究中心建设项目、数字化管理平台建设项目。
登康口腔本次发行费用为6,432.51万元,其中保荐及承销费用5,038.53万元。
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月,登康口腔营业收入分别为94,391.29万元、102,959.48万元、114,252.48万元、61,069.33万元;归属于母公司所有者的净利润分别为6,316.30万元、9,524.03万元、11,885.91万元、5,813.11万元;扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别为3,851.39万元、7,370.95万元、9,689.34万元、5,043.63万元。
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月,登康口腔销售商品、提供劳务收到的现金分别为114,862.99万元、120,935.19万元、128,246.34万元、69,596.49万元;经营活动产生的现金流量净额分别为5,662.06万元、13,467.17万元、7,288.00万元、1,905.96万元。
2022年,登康口腔营业收入131,333.03万元,同比增长14.95%;归属于母公司所有者的净利润13,461.11万元,同比增长13.25%;扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润10,471.37万元,同比增长8.07%;经营活动产生的现金流量净额8,351.02万元,同比增长14.59%。
登康口腔预计2023年1-3月实现营业收入32,600万元至34,300万元,变动率5.27%至10.76%;归属于母公司所有者的净利润3,100万元至3,350万元,变动率9.04%至17.83%;扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润2,750万元至2,970万元,变动率10.31%至19.13%。